Bank Filipina lambat mengadopsi keuangan digital – McKinsey

MANILA, Filipina — Bank-bank Filipina perlu membentuk atau mengambil risiko kehilangan pangsa pasar secara permanen ke penyedia layanan keuangan digital baru, menurut perusahaan konsultan manajemen global McKinsey & Co.

Dalam sebuah artikel berjudul “Di Ambang Revolusi Perbankan Digital di Filipina,” Senior Partner McKinsey Southeast Asia Guillaume de Gantès, Associate Partner Hernan Gerson, dan Partner Kristine Romano mengatakan bahwa bank-bank tradisional besar di negara tersebut telah meninggalkan pelanggan potensial yang sangat besar. basis terlayani di tengah fokus grosir dan korporat mereka.

Para penulis mengatakan bank-bank di Filipina kurang berinvestasi dalam penawaran digital, mencurahkan kurang dari 10 persen dari pendapatan mereka untuk teknologi informasi, dibandingkan dengan rata-rata sekitar 15 persen di kawasan Asia Pasifik.

Demikian pula, kata McKinsey, saluran digital bank Filipina hanya menyumbang lima hingga 15 persen dari pendapatan mereka, jauh di bawah rata-rata 25 persen untuk rekan-rekan mereka di pasar negara berkembang Asia.

“Tidak terlindungi dari pesaing inovatif, bank lama perlu beradaptasi dengan cepat atau berisiko kehilangan pangsa pasar secara permanen. Sektor perbankan tradisional terbukti rentan terhadap inovasi digital,” para penulis memperingatkan.

Meskipun cakupannya terbatas, McKinsey mengatakan penyedia layanan keuangan digital di Filipina berkinerja sangat baik selama pandemi COVID-19, menciptakan lebih banyak nilai bagi pemegang saham daripada keseluruhan sektor perbankan.

Data menunjukkan bahwa total nilai pasar dari tiga perusahaan fintech teratas di Filipina naik sebesar $3 miliar antara Januari 2021 dan Januari 2023, sementara nilai pasar bank tradisional negara tersebut meningkat sebesar $2,2 miliar.

“Selama dua tahun terakhir, tiga fintech dan bank digital terbesar di Filipina menghasilkan lebih banyak nilai pasar daripada gabungan semua bank tradisional,” tambah penulis.

Menurut artikel tersebut, bank-bank mapan di Filipina lamban merangkul aspek-aspek yang lebih transformatif dari keuangan digital.

“Sampai saat ini, upaya mereka sebagian besar terfokus pada pembuatan aplikasi seluler untuk pelanggan yang sudah ada dan mendigitalkan proses warisan. Namun, tekanan yang meningkat dari perusahaan fintech memacu inovasi di sektor perbankan tradisional,” kata para penulis.

McKinsey mengutip bahwa Bank Kepulauan Filipina (BPI) yang dipimpin Ayala baru-baru ini meluncurkan dompet elektronik Vybe di aplikasi selulernya, menawarkan layanan yang sama seperti GCash dan Maya.

Sementara itu, Union Bank of the Philippines yang dipimpin Aboitiz telah mulai menawarkan layanan keuangan digital sepenuhnya kepada konsumen yang tidak memiliki akses perbankan melalui proposisi UnionDigital Bank.

“Sementara persaingan dalam layanan keuangan digital semakin meningkat, pemain dominan belum muncul di luar subsektor pembayaran seluler. Enam bank digital baru-baru ini meluncurkan operasi di Filipina, tetapi saat ini tidak ada yang memberikan pinjaman dalam skala besar,” kata mereka.

Penulis menambahkan bahwa beberapa perusahaan fintech paling dinamis, termasuk GCash dan Maya, adalah penyedia pembayaran yang baru-baru ini berkembang menjadi layanan pinjaman, investasi, asuransi, dan pasar.

“Sementara Filipina menghadirkan peluang yang sangat menarik untuk ekspansi, cara perusahaan asing dan konglomerat Filipina memilih untuk memasuki sektor fintech akan berdampak besar pada pertumbuhan dan daya saing mereka,” kata mereka

Menurut McKinsey, lisensi perbankan universal tersedia untuk bank yang sepenuhnya dimiliki asing yang mapan, bereputasi baik, sehat secara finansial, dan bersedia berbagi teknologi perbankan.

Bank domestik dan asing tidak lagi memerlukan lisensi terpisah dan tunduk pada persyaratan modal minimum yang sama sebesar $55 juta untuk memperoleh lisensi perbankan universal.

Pada tahun 2020, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) menyetujui pembuatan lisensi perbankan digital yang memungkinkan kepemilikan asing penuh dan memerlukan persyaratan modal hanya $19 juta, asalkan bank memiliki kepala sekolah atau kantor pusat di Filipina.

“Peluang yang disajikan oleh pasar greenfield yang luas untuk keuangan digital di Filipina jauh lebih besar daripada risikonya, tetapi kesadaran yang tajam akan tantangan yang dihadapi penyedia layanan tekfin akan menawarkan keuntungan penting,” kata para penulis.

Di tengah meningkatnya permintaan untuk layanan keuangan, pendapatan perbankan meningkat dengan tingkat pertumbuhan gabungan tahunan sebesar sembilan hingga 10 persen, dan kumpulan pendapatan perbankan diperkirakan akan meningkat tiga kali lipat pada tahun 2030.

Namun, tingkat penetrasi perbankan negara itu hanya 56 persen, sangat rendah menurut standar pasar negara berkembang karena bank tradisional tetap fokus pada perbankan grosir dan lambat menjangkau pelanggan baru di luar basis klien mereka yang sudah ada.

“Filipina memiliki tingkat penetrasi perbankan yang rendah di antara negara-negara sejawat, menggarisbawahi permintaan yang sangat besar untuk layanan keuangan yang belum terpenuhi,” tulis artikel tersebut.

Ini lebih rendah dari Thailand 95,5 persen, Malaysia 88,3 persen, Brasil 84 persen, India 77,3 persen, dan Peru 57,5 ​​persen.

Di bawah Peta Jalan Transformasi Pembayaran Digital, BSP bertujuan untuk meningkatkan jumlah orang dewasa Filipina yang memiliki rekening bank hingga 70 persen dan mengalihkan 50 persen dari total transaksi ritel ke saluran elektronik pada tahun 2023.